Primer vuelo del Boeing 737-400

El 19 de febrero de 1988 voló por primera vez el Boeing 737-400. Era una versión alargada del 737-300 con la que Boeing quería un avión de más capacidad para el mercado de 150 plazas. El fabricante había anunciado su desarrollo en junio de 1986.

El fuselaje creció 3,05 m (10 ft) en total: 1,83 m por delante del ala y 1,22 m por detrás. Con dos tripulantes en cabina, admitía 159 pasajeros en clase única o 146 en dos clases. Con una separación entre filas de 76 cm (30 in) llegaba a 168 plazas, y el máximo era de 188. Llevaba motores CFM56-3C-1 más potentes, de 23.500 lb de empuje, y pesos máximos superiores a los del 737-300.

Más tarde se ofreció una versión de mayor peso bruto, con más combustible, tren de aterrizaje reforzado y otros refuerzos estructurales. Piedmont Airlines recibió los primeros ejemplares ese mismo año. El 737-400 fue el miembro de mayor capacidad de la segunda generación del 737, junto al 737-300 del que derivaba y al más corto 737-500.