Nace la Douglas Aircraft Company

En noviembre de 1928, la Douglas Company fundada por Donald Douglas se reorganizó y pasó a llamarse Douglas Aircraft Company Inc., una sociedad que cotizaba en bolsa. Parte del dinero así obtenido se destinó a levantar una nueva fábrica en Santa Mónica, en California.

Desde 1921, Donald Douglas y su padre controlaban los fondos de la Douglas Company y reinvertían casi todos los beneficios. En otoño de 1928 el patrimonio neto de la compañía había llegado a 2,5 millones de dólares, cuando solo siete años antes Douglas había necesitado un préstamo de 15.000 dólares para empezar.

Con la planta de Santa Mónica, Douglas fue el primero de los fabricantes de aviones que eligió el sur de California como sede permanente. En aquellos años la casa había producido el transporte militar C-1, aviones correo y los aviones de observación O-2, y en 1929 construyó su primer hidrocanoa, el Sinbad, prototipo de la serie Dolphin.